交易班 1.0 — 第一天

課程：倫 - 1% 黑卡俱樂部｜講師：Allen Thee ｜影片長度：約 2 小時

Part 1：交易者核心思維

在學任何技術之前，先建立正確的交易心態與風險觀念

一、交易跟賭博的分別

交易跟賭博的分別

很多人把交易當賭博，但兩者有本質上的不同：

賭博：莊家設定規則，長期來說賠率永遠偏向莊家，你無法改變概率。

交易：你可以自己設定規則 — 設定盈虧比、控制倉位大小、選擇進出場時機。

關鍵差異：交易者可以透過風險管理和系統化策略，把概率拉到自己這邊。

二、活超過 90 天

98% 的交易員在前 90 天就被淘汰

統計數據：98% 的零售交易員是虧錢的。

大多數人在前 90 天就把帳戶虧光了。

Allen 的第一個目標不是賺錢，而是：
「先活超過 90 天」

如果你能在前 90 天保住資金，你就已經贏過 98% 的人了。
活下來之後，才有機會學習、調整、進步。

三、盈虧比 Risk : Reward

盈虧比與勝率的關係

盈虧比（Risk:Reward）決定了你需要多少勝率才能獲利：

  
    盈虧比損失獲利所需勝率
: 0.5$100$5067% 以上
: 1$100$10050% 以上
: 2$100$20034% 以上
: 3$100$30025% 以上
: 5$100$50017% 以上

  重點：盈虧比越高，所需勝率越低。Allen 建議至少要 1:2 以上的盈虧比。

盈虧比	損失	獲利	所需勝率
1 : 0.5	$100	$50	67% 以上
1 : 1	$100	$100	50% 以上
1 : 2	$100	$200	34% 以上
1 : 3	$100	$300	25% 以上
1 : 5	$100	$500	17% 以上

為什麼盈虧比這麼重要？

如果你的盈虧比是 1:3：
• 每 4 筆交易，只要贏 1 筆就能打平
• 贏 2 筆 = 淨賺 $400（贏 $600 - 虧 $200）

這意味著你可以錯很多次，但只要對的時候賺得夠多，整體就是盈利的。

不要追求高勝率，要追求高盈虧比。

四、概率思維

用概率思維看待每一筆交易

假設你的系統勝率 40%，盈虧比 1:3，做 25 筆交易：

• 25 筆 × 40% 勝率 = 10 筆贏，15 筆輸
• 贏：10 × $300 = $3,000
• 輸：15 × $100 = $1,500
• 淨利：$1,500

單看每一筆，可能覺得 40% 勝率很低。但放到 25 筆的樣本來看，是穩定獲利的。

每一筆交易的結果不重要

正確的心態：

• 不要因為一筆虧損就改變策略
• 不要因為一筆大賺就覺得天下無敵
• 看整體、看一組交易的結果

交易是一個概率遊戲，你只需要確保概率站在你這邊。

五、多數人做不好交易的原因

為什麼多數人做不好？

常見的問題：

• 沒有系統 — 靠感覺做交易，看到什麼就做什麼
• 沒有風控 — 不設止損，或止損設太遠
• 頻繁更換策略 — 連虧幾次就換一個新方法
• 過度交易 — 一天做太多筆，手續費吃掉利潤
• 情緒化交易 — FOMO（怕錯過）、報復性交易

六、連續虧損與心態管理

連續虧損是正常的

即使你的勝率有 40~50%，也一定會遇到連續 5~8 筆虧損的情況。

這是概率上完全正常的。問題不在連虧，而在你如何應對：

• ❌ 加大倉位想要「扳回來」= 報復性交易
• ❌ 放棄系統，改用「感覺」做
• ✅ 維持原本的倉位和系統
• ✅ 必要時暫停交易，冷靜一下

能撐過連虧的人，才能在後面的勝利中賺回來。

FOMO & 報復性交易

FOMO（Fear of Missing Out）
看到價格在動就怕錯過，衝動進場。結果常常買在高點。

報復性交易（Revenge Trading）
虧損後想要立刻賺回來，加大倉位或頻繁交易。通常會虧更多。

解決方式：只做符合系統規則的交易，沒信號就不做。

七、不適合交易的人 vs 如何改變

什麼樣的人不適合交易？

• 無法承受虧損的人 — 每次虧損都睡不著覺
• 沒有紀律的人 — 知道規則但做不到
• 急著致富的人 — 想要短時間翻倍
• 不願意學習的人 — 想要別人直接報明牌

但這些特質都可以改變：
• 用模擬帳戶練習，降低虧損恐懼
• 用小倉位開始，建立信心和紀律
• 設定合理的期望，不急於一時

八、Part 1 核心觀念

  Allen 的核心訊息：

交易不是賭博 — 你可以控制風險和規則

先求活下來（90 天），再求盈利

盈虧比 ≥ 1:2，不追求高勝率

用概率思維看一組交易，不糾結單筆

連虧是正常的，不要報復性交易

只做符合系統規則的交易

Part 2：系統基礎 — 趨勢判斷入門

建立判斷趨勢的基本框架：波浪形態、動能、斜率

九、系統基礎流程

交易系統的基礎流程

一個完整的交易系統包含：

1. 判斷趨勢方向 — 上升？下跌？橫盤？
2. 找到進場位置 — 在哪裡進場最有利？
3. 設定止損止盈 — 風險控制
4. 執行 & 管理 — 按計劃執行，不改動

今天先從第一步開始：如何判斷趨勢。

十、市場做三件事 & 波浪形態

市場只做三件事

• 上升趨勢（Uptrend）
• 下跌趨勢（Downtrend）
• 橫盤整理（Sideway / Range）

市場永遠在這三種狀態中切換。你的工作就是判斷現在是哪種狀態，然後決定是否交易。

波浪形態：衝動波 vs 修正波

趨勢不是一條直線，而是以波浪的形態前進：

衝動波（Impulsive Wave）
• 跟主趨勢方向一致的推動
• 動能強、幅度大、速度快

修正波（Corrective Wave）
• 逆主趨勢的回調
• 動能弱、幅度小、速度慢

U 轉 / N 轉：波浪的轉折點，標示衝動波和修正波的切換位置。

十一、動能釋放 vs 動能累積

動能釋放（Momentum Release）

• 價格快速移動的階段
• K 線實體大、方向一致
• 代表市場有明確的方向性力量

動能釋放的特徵：
• 連續的大陽線或大陰線
• 幾乎沒有明顯的回調
• 這是衝動波的表現

動能累積（Momentum Build-up）

• 價格在小範圍內上下波動
• K 線實體小、陰陽交替
• 代表買賣雙方在拉鋸，市場在「蓄力」

動能累積的特徵：
• 橫盤整理、小幅震盪
• 這是修正波的表現
• 累積之後通常會有一波動能釋放

十二、K 線動能判斷 & 斜率

用 K 線判斷動能

觀察 K 線可以判斷當前動能的強弱：

動能強的信號：
• 大實體 K 線，影線短
• 連續同方向 K 線
• 收盤價接近最高/最低點

動能弱的信號：
• 小實體、長影線（十字星、丁形線）
• 陰陽交替，沒有明確方向
• 代表買賣雙方力量接近

斜率判斷趨勢強弱

斜率是判斷趨勢強弱的重要指標：

• 陡峭的斜率（45° 以上）→ 強趨勢，動能充足
• 平緩的斜率（接近水平）→ 弱趨勢或橫盤
• 斜率逐漸變平 → 趨勢可能在減弱

Allen 的建議：只做斜率陡峭的趨勢，平緩的不值得交易。

十三、破位交易 & 低動能不做

破位交易（Breakout）

當價格突破一個明確的支撐/阻力位或橫盤區間時：

• 破位 + 動能強（大實體 K 線）→ 可以交易
• 破位 + 動能弱（小 K 線、長影線）→ 可能是假突破

低動能的市場不做交易。
• 橫盤、小幅震盪 → 觀望
• 等到有明確的動能釋放再進場

十四、趨勢結束判斷 & 多時框分析

趨勢結束的信號

如何判斷一個趨勢可能要結束了？

• 衝動波的幅度越來越小
• 修正波的幅度越來越大
• 斜率逐漸變平
• 出現反向的強動能 K 線

當這些信號出現時，不要急著逆勢交易，而是停止順勢交易，等待新趨勢確認。

多時框分析（Multi-Timeframe Analysis）

不要只看一個時間框架：

• 大時框（日線/4 小時）→ 判斷整體趨勢方向
• 小時框（1 小時/15 分鐘）→ 找精確的進場點

原則：大時框定方向，小時框找入場

如果大時框是上升趨勢，就只在小時框找做多的機會，不要逆勢做空。

第一天重點整理

交易 ≠ 賭博 — 交易者可以自己設定規則和控制風險
先活 90 天 — 98% 的人在前 90 天就虧光了，生存是第一目標
盈虧比 ≥ 1:2 — 不需要高勝率，高盈虧比 + 合理勝率 = 持續獲利
概率思維 — 看一組交易的整體結果，不糾結單筆盈虧
連虧是正常的 — 不報復交易、不 FOMO、維持系統紀律
波浪形態 — 衝動波（動能強、跟趨勢）vs 修正波（動能弱、逆趨勢）
動能判斷 — 大實體 K 線 = 動能強；小實體/長影線 = 動能弱
斜率判斷 — 只做斜率陡峭的趨勢，平緩的不做
低動能不做 — 橫盤震盪時觀望，等動能釋放再進場
多時框分析 — 大時框定方向，小時框找入場

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